Большие дебаты
Том Лендер
Цена полупрозрачности
Единый комплекс глобальных стандартов учета заметно уменьшит число проблем, связанных с международными сделками. Никто не знает этого лучше, чем Марк Малколм (Mark Malcolm), глава отдела глобального бухучета компании Ford Motor, которая работает в 83 странах и вынуждена отражать все свои операции по US GAAP.
В июле Малколм с группой коллег летал в Сеул для проверки должной добросовестности на Daewoo Motor, которую Форд собирался приобрести.
Сделка не состоялась из-за недостатков бухгалтерского учета. По словам инвестиционного банкира, который был советником Форда на переговорах, "Daewoo не собрала информацию, которой требует нормальная система учета". Познакомившись с Daewoo поближе, сотрудники Форда обнаружили не только данные, согласованные с GAAP.
Если бы Малколм имел дело исключительно с корейским бухучетом, было бы достаточно простого соответствия корейским GAAP. Однако речь шла о целой Вавилонской башне информации от филиалов Daewoo по всему миру.
Около трех месяцев пришлось потратить, чтобы во всем разобраться и понять: от сделки следует отказаться. "Форд нашел серьезные долги в Индии, Польше и Узбекистане, - заявил инвестиционный банкир, - плюс обязательства Daewoo перед правительствами этих стран".
Форд предлагал за Daewoo 7,7 триллионов вон (7, 6 млрд. евро). Его конкуренты давали меньше: консорциум Hyundai Motor и DaimlerChrysler - от 5 до 6 триллионов вон, а General Motors - 4 триллиона вон. Когда Малколм закончил проверку, компания Daewoo понизила цену до 3 миллиардов долларов. Но Форд ушел, и Daewoo пришлось объявить себя банкротом.
"Три месяца - долгий срок, чтобы понять, что к чему, - говорит Малколм. - Но независимо от того, насколько сложен процесс, на нас лежит финансовая ответственность перед акционерами. Мы должны добраться до истины, сколько бы времени на это ни потребовалось. Иногда отказаться от сделки - самое важное решение, которое нужно принять".
Европа выбирает IAS
Дискуссии вокруг IAS и GAAP позволяют сделать вывод, что финансисты Европы уже высказались в пользу IAS. Согласно недавнему опросу KPMG, 79% финансовых директоров и других высших финансовых руководителей 122 европейских компаний отдают предпочтение IAS, потому что их применение обойдется дешевле, чем применение US GAAP.
43% опрошенных назвали правила IAS и US GAAP равноценными, а 24% из тех, кто использует американские стандарты, считают, что IAS лучше. Марк Вессен (Mark Vaessen), партнер KPMG по вопросам IAS, написал в отчете, что доверие к IAS, "вероятно, вызвано желанием работать с менее сложными и детальными требованиями".
Примерно о том же в начале этого года писал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США Раймунд Брой (Raymund Breu), финансовый директор швейцарской фармацевтической фирмы Novartis, которая работает по IAS с 1992 года. Брой высоко оценил качество и прозрачность IAS. Он заявил, что составлять отчетность по объединению предприятий, ориентируясь на US GAAP, "обременительно с точки зрения времени и денег".
Другой активный защитник IAS - Генри Майер (Henri Meier), финансовый директор Roche Holdings, швейцарской фармацевтической компании. Он подсчитал, что если бы его фирма могла использовать единые бухгалтерские стандарты во всем мире, она экономила бы 10 млн. швейцарских франков (6,6 млн. евро) ежегодно.
Добрая весть для сторонников IAS пришла в мае: Международная организация комиссий ценных бумаг (Iosco) объявила о квалифицированном утверждении стандартов. Месяцем позже Европейская Комиссия рекомендовала всем компаниям, зарегистрированным в ЕС, с 2005 года готовить консолидированную отчетность по IAS.
Обе организации отметили, что ряд проблем, связанных с IAS, еще предстоит решить. Однако их одобрение несколько успокоило деловые круги Европы, которые опасались, что SEC и FASB узурпируют право на разработку единого комплекса бухгалтерских стандартов.
Поддержка ЕС во многом решает вопрос контроля за исполнением IAS. Отсутствие контролирующего органа, подобного SEC, уменьшает доверие к стандартам, так как несоблюдение их останется безнаказанным. Принятие стандартов в ЕС позволит местным контролирующим организациям проверять их исполнение. "Как только IAS станут для европейских компаний обязательными, вопрос с контролем решится", - говорит Брой.