Прогнозы движения денежных средств

В этом модуле мы рассмотрели методы оценки общей суммы финансовых средств, необходимых для обеспечения системы движения денежных средств в эффективно работающей компании.

В блоке 4 мы провели различие между прогнозированием и планированием, заключающееся в том, что мы делаем прогнозы о событиях, которыми мы не управляем, но мы планируем деятельность, которой мы надеемся управлять. Планы и прогнозы могут быть краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Прогнозы составляются об экономических событиях или об изменениях на рынке или в отрасли промышленности. Планы включают решения администрации о том, кто, что, как и когда будет делать в будущем. Самым важным является то, что правильный прогноз покупательского спроса лежит в основе успешной деятельности компании.

Смета - это план, выраженный в количественных измерителях, обычно объеме и деньгах. Объем показывает планируемый уровень деятельности, и на его основе Вы можете рассчитать количество физических ресурсов, необходимых для обеспечения этой деятельности. Деньги показывают вам финансовые ресурсы, требующиеся для обеспечения этой деятельности, и финансовые средства, которые, вероятно, будут получены компанией.

Сметы текущих затрат имеют дело с повседневными операциями компании в рамках обычного торгового цикла. Программа сбыта является самой важной сметой текущих затрат, потому что объем деятельности компании зависит от объема произведенных продаж. Другие сметы, такие как производственный план, смета расходов и смета потребностей в оборотном капитале, разрабатываются на основе программы сбыта, смета денежных средств является детальным анализом элементов денежных средств сметы потребностей в оборотном капитале.

Сметы капитальных затрат, которые могут включать долгосрочные сметы потребности в оборотном капитале, имеют дело с более продолжительными по времени операциями и являются важной частью финансового управления, потому что капиталовложения оказывают долгосрочное влияние на успешную деятельность компании.

Смета текущих затрат и смета капитальных затрат входят в общую финансовую смету, которая подытоживается в прогнозном отчете о прибылях и убытках и прогнозном балансе.

Управление финансами рассматривает те аспекты составления смет, которые оказывают влияние на финансирование компании и используются для финансового планирования. Целью финансового плана является обеспечение наличия достаточных средств для администрации в интересах достижения ее целей. Финансовое планирование должно предшествовать любой другой финансовой деятельности. Большая часть преимуществ, получаемых при помощи финансового плана, достигается за счет вопросов и ответов, возникающих при его подготовке. Финансовый план рассматривается в качестве ряда опорных точек для контроля финансовой деятельности компании и заранее предупреждает его о приближающемся недостатке денежных средств. Существует два основных метода финансового планирования: прогнозный баланс и прогнозы движения денежных средств (сметы денежных средств).

Системный подход к финансовому планированию охватывает проекты и их цели, ресурсы, альтернативные решения, планы и передачу информации.

В блоке 5 мы увидели, что прогнозный баланс отражает общую величину и структуру активов в компании и способ финансирования этих активов. Прогнозный баланс формируется на основе смет текущих затрат и смет капитальных затрат.

Оборотный капитал состоит из дебиторской, кредиторской задолженности и запасов. Период погашения дебиторской задолженности обычно выражается через "однодневную сумму продаж", а величина кредиторской задолженности и товарных или товарно-материальных запасов выражается через "однодневную сумму продаж по себестоимости".

Сложение оборотного капитала, необходимого для прогнозируемого объема продаж, и общей суммы потребного основного капитала дает нам общую сумму требующегося финансирования.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках показывает сумму средств в форме нераспределенной прибыли, направляемых на финансирование активов. Любое снижение этой величины должно будет финансироваться за счет средств акционеров или займов у третьих лиц.

Данные прошлых периодов формируют основу для прогнозирования данных или проведения анализа, необходимых для принятия решения. Помните, что при представлении плана администрации или третьим организациям следует указать все допущения, которые были сделаны при его подготовке.

В блоке 6 мы поняли, насколько важно не полагаться на результаты, рассчитанные только для одного момента времени при подготовке баланса или сметы денежных средств. Необходимо планировать цифры для целого ряда точек на отрезке времени.

В блоке 7 мы увидели, что сметы денежных средств могут показать ожидаемое наличие денежных средств за такой малый промежуток времени, какой Вы пожелаете. Все, что относится к движению денежных средств, должно войти в смета денежных средств, независимо от того, как Вы будете трактовать эти статьи для целей учета. Основным источником притока денежных средств в любой компании являются продажи. Следовательно, прогноз продаж будет основным источником информации для притока денежных средств. И наконец, мы увидели, что износ исключается из сметы денежных средств, так как он не является статьей, оказывающей влияние на движение наличных денежных средств.